MACDとは？移動平均線より早くサインが出る理由と弱点

MACDとは、期間の異なる2本の指数平滑移動平均線（EMA）の差を線にして、トレンドの方向と勢いを読む指標です。

移動平均線のクロスより早くサインが出るのが最大の特徴です。ただし、それには理由があり、同時に弱点にもなっています。

この記事では、なぜ早いのか、そしてどんな相場では使ってはいけないのかまで解説します。

MACDとは

MACD（読み方：マックディー）とは、Moving Average Convergence Divergenceの略で、日本語では「移動平均収束拡散法」と呼ばれます。

名前にある「収束（Convergence）」と「拡散（Divergence）」は、2本の移動平均線が近づいたり離れたりすることを指しています。

3つの要素

チャートに表示されるMACDは、実は3つの要素でできています。

ヒストグラムはOSCI（オシレーター）と表示されることもあります。棒グラフで表示されるのが一般的です。

計算式と設定値

初期設定のまま使って構いません。多くの投資家が同じ設定で見ているという事実自体に意味があります。

なぜ移動平均線より早いのか

ここがMACDの核心です。理由は2つあります。

②が決定的です。移動平均線のクロスは2本が実際に交差するまで何も起きません。MACDは、交差する手前の「近づいている」段階からピークをつけて下がり始めます。

つまりMACDは移動平均線の「変化の速度」を見ている指標です。早い代わりに、縮んだだけで反転しなかった場合はだましになります。

基本の見方（クロス）

MACD線とシグナル線の交差が、最も基本的なサインです。

底値圏でのゴールデンクロスほどその後の値幅が大きくなりやすいとされます。すでに高い位置でのクロスは、上昇の終盤である可能性があります。

0ラインが示す意味

MACDには中央に0のラインがあります。これは短期EMAと長期EMAが一致した水準です。

MACDが0ラインを下から上に抜けた瞬間が、移動平均線でいうゴールデンクロスにあたります。

ヒストグラムで勢いを見る

棒グラフのヒストグラムは、MACD線とシグナル線の距離を表しています。

クロスを待たずに「棒が縮み始めた」段階で気づけるのがヒストグラムの利点です。ただしこれも早い分だけ、だましが増えます。

ダイバージェンス

株価とMACDの動きが逆になる現象をダイバージェンス（逆行現象）といいます。

値段は伸びているのにその中身である勢いが伴っていない状態です。転換の予兆とされますが、ダイバージェンスが出てもそのまま伸び続けることは珍しくありません。

レンジ相場では機能しない

MACDの最大の弱点です。これはトレンドを前提に設計された指標だからです。

ではどうすれば見分けられるのか。答えは「MACDを見る前に、いまトレンドがあるかを別の指標で判定する」ことです。

その判定に使えるのがDMIです。ADXという数値がトレンドの「強さ」を示すため、レンジかどうかを先に確認できます。

よくある3つの失敗

②は意外に知られていません。株価5,000円の銘柄と500円の銘柄では、MACDの数値の桁がそもそも違います。

RSIやストキャスティクスは0〜100の範囲に収まるため銘柄間で比較できますが、MACDにはその性質がありません。同じ銘柄の過去の推移と比べてください。

使うときの手順

①を飛ばすと、レンジ相場で往復ビンタに遭います。MACDで損をする典型的なパターンです。

※ 本記事は指標の解説であり、特定の銘柄や売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

MACDに関するよくある質問

まとめ

MACDは「移動平均線の変化の速度を測る指標」です。早さと引き換えに、だましを受け入れる必要があります。

あわせて読みたい：指数平滑移動平均線とは ／ DMIとは ／ RSIとは ／ 単純移動平均線とは ／ ゴールデンクロスとは ／ テクニカル分析とは