「株を始めて3ヶ月で資金の70%を失いました」

この手の失敗談は、投資初心者の間では決して珍しくありません。
最初の数ヶ月〜1年程度は、良くも悪くも経験値が一気に溜まる時期です。

「YouTubeで見た銘柄を買ったら翌日-15%」
「SNSで話題の株に飛びついたら、そこが天井だった」
「損切りできずにズルズル持ち続けて塩漬け」

こうした失敗談は、投資の世界では日常茶飯事です。

なぜ、多くの人が「簡単に稼げそう」と思って始めた投資で、いきなり大金を失ってしまうのでしょうか？

理由はシンプルで、勝ち方を学ぶ前に『負け方を小さくする設計』ができていないからです。
投資は当てるゲームではなく、外れた時のダメージを抑えつつ、当たった時に伸ばすゲームです。

この記事では、「初心者が陥りやすい10の落とし穴」と、それを回避するための具体策を実例とセットで解説します。

この記事を読めば、多くの初心者が通る「授業料という名の損失」を払わずに済むかもしれません。

この記事はこんな人におすすめ

☑ これから株式投資を始めたい
☑ 始めたばかりで、何を基準に売買すべきか分からない
☑ すでに損失を出してしまい、立て直したい
☑ SNSやYouTubeの情報に振り回されがち
☑ 「なんとなく」で銘柄を選んでしまう

この記事を読むと得られるもの

✅ 初心者が失敗する典型パターンを先に知れる
✅ 損失を最小化する“ルールの作り方”が分かる
✅ 経験者が実践する基本戦略が身につく
✅ 自分に合った投資スタイルのヒントが得られる
✅ 感情に流されにくい判断ができるようになる

なぜ投資初心者は失敗しやすいのか？勝つ前に知るべき3つの前提

投資は「知識」と「経験」がものを言う世界です。
初心者が失敗しやすい最大の理由は、相場の仕組みやリスクの本質を理解しないまま、いきなり実戦に入ってしまうことにあります。

前提1：投資は不確実性との戦いである

「株価が上がれば儲かる」という表面的な理解だけでは、変動の激しいマーケットに対応できません。
100%正解のタイミングは存在せず、プロでも勝率100%は不可能です。
だからこそ大切なのは、自分なりのルールを作り、それを守り続けることです。

前提2：損失は必ず発生する

投資を続ける以上、損失は避けられません。
重要なのは「損失をゼロにする」ことではなく、損失を限定してコントロールすることです。

勝率60%でも、勝ちトレードが平均+10%、負けトレードを平均-3%に抑えられれば、トータルでプラスにできます。
逆に勝率が高くても、負けが大きいと資金は減ります。

前提3：感情が最大の敵になる

投資の最大の障害は、相場ではなく「自分自身の感情」です。

• 欲望：「もっと儲けたい」と利確を先延ばし → 利益が消える

• 恐怖：「もっと下がるかも」と早すぎる損切り → 伸びる利益を逃す

• 希望：「いつか戻るはず」と損切りできない → 塩漬け

感情を完全に消すことはできません。
だからこそ、感情が暴れないように、事前にルールを決めて『機械的に運用できる形』にしておくことが必要です。

初心者が失敗する10の落とし穴と回避策

【落とし穴1】「なんとなく買い」で資金を溶かす

初心者が最もやりがちなのが、「なんとなく良さそう」でのエントリーです。

よくある「なんとなく買い」のパターンとしては、

• Twitterで話題の銘柄を深掘りせず購入

• YouTubeの紹介銘柄をそのまま真似する

• 「みんなが買ってる」だけで飛びつく

• チャートが上がりそうに見えた

などが挙げられます。

実例：SNS銘柄に飛びついて-15%

Aさん（投資歴2ヶ月）は「○○株が爆上げ中！」という投稿を見て、内容を調べずに1,000円で10万円分購入。

しかし実際は高値圏で、翌日850円まで下落。

焦って損切りし-15,000円。

後から調べると、すでに仕手株化しており「売りたい人の宣伝」だった…という典型例です。

対策：買う前に3つの質問に答える

銘柄を購入する前に、必ず以下の3つの質問に明確に答えられる状態にすると、なんとなく買いで資金を溶かすことを減らすことができるでしょう。

✅ なぜこの銘柄なのか？（業績・テーマ・チャート）
✅ どんな材料なのか？（決算・新製品・政策・需給）
✅ リスクはどのくらいあるのか？（需給悪化・業績悪化・外部環境）

この3つに答えられない銘柄は買わない。
さらに、エントリー理由をメモに残すと、後から検証ができます。

【落とし穴2】「ナンピン地獄」に陥る

ナンピン（値下がりした株を買い増す）は、うまくいけば平均取得単価が下がります。

ですが初心者がやると、「下がった＝安い」だけで買い増す状態になりやすいのが危険です。

ナンピン地獄とは？

下げ続ける株に対して、根拠なくナンピンを繰り返し、資金が尽きて身動きが取れなくなる状態です。

「いつか戻るはず」という希望だけで買い増すと、気づけば塩漬けになります。

実例：ナンピンを繰り返して資金を大きく減らす

Bさんは、1株1,000円で100株（10万円）を購入。

• 900円に下落 → 「安くなった！」と100株追加購入（9万円追加）
• 800円に下落 → 「ここが底だ」と200株追加購入（16万円追加）
• 700円に下落 → 資金が尽きて追加購入不可能に

合計400株、平均取得単価875円に対し、現在株価700円。
含み損：-70,000円（投資額35万円の20%）

その後も株価は回復せず、600円、500円と下落を続け、最終的に損切りしたときには投資資金の60%を失っていました。

ナンピンを成立させる3条件

条件1：回復の根拠がある
業績が堅調で需給だけ崩れた、全体相場の調整に巻き込まれている、など客観的根拠が必要です。

条件2：追加ポイントと撤退ラインを事前に決める
例）1,000円→900円で1回だけ→800円割れで全撤退
これを決めないと「次こそ底だ」と無限ナンピンになりがちです。

条件3：資金管理
最初から全力で買ってしまっていては、下がった時に追加で買う余力が残っていません。

ナンピンを前提とするなら、最初のエントリーは資金の30〜40%程度に抑え、残りを買い増し用に温存しておく必要があります。

【資金100万円の場合の例】

• 1回目：30万円でエントリー（1,000円）
• 2回目：30万円で買い増し（900円）※-10%下落時
• 損切り：800円（-20%）で全株売却
• 残り40万円は温存して次のチャンスを待つ

覚えておきたいのは、「ナンピンは必ずしも必要な戦略ではない」ということです。
損切りして一度仕切り直した方が、結果的に冷静な判断ができる場面も多くあります。

ナンピンは『リスクを取って勝ちに行く戦略』ではなく、『限定的なリスクを取ってリターンを引き寄せる補助的な手法』と捉えるべきでしょう。

感情的なナンピンを避けるためにも、「下がったから買う」ではなく、
「この範囲内でのみナンピンする」「それを超えたら潔く切る」という明確なルールを持っておくことが大切です。

【落とし穴3】「ニュースで急騰！」に飛びつく

好材料のニュースで株価が急騰する銘柄は多いですが、多くの場合「報道された瞬間」がピークで、その後に売りが殺到するケースも珍しくありません。

ニュースが出た時点で、プロや先回り勢は仕込み済みの可能性もあります。
ニュースを見て飛びつく個人は「最後の買い手」になりやすいのです。

実例：好決算ニュースで高値掴み

Cさんは、昼休みにスマホで「○○社、決算大幅上方修正！」というニュースを見ました。

チャートを確認すると、寄り付きから+15%のストップ高。
「これは乗るしかない！」と、午後の取引再開直後に1,500円で購入しました。

しかしその後、利益確定の売りが殺到し、引けには1,350円まで下落（-10%）。

翌日も売りが続き、1週間後には1,200円に。
Cさんは-20%の含み損を抱えることになりました

対策：材料株の3チェック

材料株に乗るなら、以下のポイントを意識しましょう。

1）中身：再現性・持続性・サプライズ性はあるか
2）織り込み：ニュース前から上がってないか（噂で買われていないか）
3）初動を逃したら見送る勇気：急騰後の飛びつきは高値掴みになりやすい

【落とし穴4】時間軸がブレる（短期・中期・長期の迷子）

短期のつもりで買ったのに株価が上がらないとなった場合、損切りをせずに「長期でいいか」と時間軸を後ろ倒しにする。
この言い訳の長期化が塩漬け株を生む原因です。

短期と長期では、見るべき材料がまったく違います。

この「時間軸の迷子」は、多くの投資初心者が経験する典型的な失敗の一つです。

実例：短期トレードのつもりが塩漬け株に

Dさんは、「新製品発表」のニュースを材料に、1株2,000円で短期トレードとして購入しました。
当初の想定は「発表後の上昇を取って、2〜3日で利確」でしたが、期待したほど株価が上がらず1,900円で停滞。

「もう少し待てば上がるかも」と保有を続けましたが、翌週には1,800円に下落。

ここで損切りすべきでしたが、「この会社は業績も悪くないし、長期で持てばいいか」と、短期投資から長期投資に時間軸を切り替えました。

しかし、Dさんは長期投資に必要な「業績分析」や「配当利回りの確認」を一切していなかったため、この銘柄が長期保有に値するのか判断できません。

結果、チャートを見てもニュースを見ても、どう動いていいか分からないモヤモヤしたポジションになり、3ヶ月後には1,500円まで下落。
-25%の含み損を抱えることになりました。

対策：時間軸を先に決め、撤退ルールをセットにする

銘柄を買う前に、このトレードがどのくらいの時間軸のトレードなのかを明確にしておきましょう。

• 短期：数日〜1週間

• 中期：1〜3ヶ月

• 長期：半年〜数年

上記の期間は一例ですが、時間軸ごとに撤退の基準を決めることが大切です。
そして、想定が崩れた時の撤退ルールも先に決めておくことで、取引に迷うことがなくなります。

以下は撤退ルールの一例です。

【短期トレードの例】

• 5日移動平均線を割ったら撤退
• エントリーから3日経っても想定通りに動かなければ手仕舞い
• 含み損が-5%に達したら損切り

【中期投資の例】

• 25日移動平均線を割ったら見直し
• 決算内容が期待外れだったら撤退を検討
• 含み損が-10%に達したら損切り

【長期保有の例】

• 業績が2四半期連続で悪化したら売却
• ビジネスモデルに変化の兆しがあったら見直し
• 含み損が-20%に達したら損切り

時間軸のブレは、判断力のブレに直結します。

「利確も損切りもできないストレスの溜まるポジション」にならないよう、最初の設計と想定の崩れへの対応力を磨いていきましょう。

時間軸変更は「前提条件が変わった時だけ」に限定したほうが無難です。

【落とし穴5】信用取引の誘惑

信用取引は資金の約3倍まで動かせますが、損失も同じ速度で増えます。

少しの急落で追証からの強制決済となってしまう可能性があるので、初心者が退場しやすい典型パターンとなります。

信用取引で初心者が陥りやすいパターン

最初のほうにトレードで運良く+20%の利益を出すと、「信用取引は稼げる！」と過信してしまいます。

その後、調子に乗って全力で信用買いをし、-15%の下落で追証（追加保証金）が発生。

資金を追加できずに強制決済され、市場から退場……というパターンです。

実例：レバレッジで100万円→30万円に

Eさんは、現物取引で50万円を80万円まで増やした成功体験がありました。

「もっと効率よく稼ぎたい」と考え、信用取引で80万円の資金を使い、約260万円分の株を購入。
最初の2週間は順調で、含み益+30万円に到達しました。

しかし、その直後に市場全体が急落。
わずか3日で-20%の下落が発生し、Eさんのポジションには追証が発生。

追加資金を用意できず強制決済され、最終的に手元に残ったのはわずか30万円でした。

対策：信用を使う前の3ルール

1）まずは現物で安定して勝てるまで触らない
2）レバレッジは最大でも2倍まで
3）損切りは機械的に（逆指値、-5〜7%で撤退）

信用取引は諸刃の剣です。
ルールとリスク管理を徹底してから挑戦しましょう。

【落とし穴6】「他人の成功例」に振り回される（SNSの罠）

SNSでは、毎日のように「今日は+50万円！」「この銘柄で爆益！」といった成功報告が流れてきます。
それを見て「自分も同じ銘柄を買おう」と思った瞬間、思考停止の入り口です。

SNSでは負けや過程は見えづらく、再現性も低いことが多いです。
さらに言えば、ポジショントークの可能性もあります。

対策：SNSは情報収集の入口まで

• 話題を知る→必ず自分で調べる（決算・チャート・材料）

• SNSは判断材料の一部、最終判断は自分

• 他人と比較しない（資金量・許容リスク・得意パターンが違う）

SNSで成功している人を見て焦る気持ちはとても分かりますが、大切なのは自分に合った投資スタイルを確立することです。
短期トレードが得意な人もいれば、長期投資でコツコツ増やすのが合う人もいます。
他人と比較するのではなく、自分のペースで成長していきましょう。

【落とし穴7】出口戦略がない（利確・損切りが遅れる）

良い銘柄を買ったはずなのに、結果として利益を逃したといった経験はありませんか？

これは出口戦略が曖昧なまま保有していることが原因です。

出口戦略が曖昧なまま株を保有していると、判断の基準が「価格」ではなく「感情」に置き換わってしまいます。

株価が上がっているときは
「まだ上がるかもしれない」
「ここで売ったら取り逃がすのではないか」
という欲が強くなり、利確のタイミングを先延ばしにしがちです。

一方で、株価が下がり始めると
「一時的な下げだろう」
「ここで売ったら損が確定してしまう」
という希望や恐怖が判断を支配し、損切りを先送りにしてしまいます。

その結果、

• 上昇局面では利確できずに利益を逃し

• 下落局面では損切りできずに損失が膨らむ

という、最も避けたい展開に陥りやすくなります。

出口を事前に決めていない状態とは、「冷静なときに考えるべき判断を、感情が揺れている最中に行う」ことと同じです。
だからこそ、エントリー前に利確・損切りの基準を決めておくことが、感情に流されない投資の土台になります。

対策：エントリー前に決めておく「3点セット」

• 利確ポイント（目標株価）
  どこまで上がったら利益を確定するのかを、事前に決めておきます。
  「まだ上がるかも」という欲に流されず、計画通りに利益を確保するための基準です。

• 損切りライン（許容損失）
  想定と違う動きをした場合、どこで撤退するかを決めておきます。
  損切りは失敗ではなく、次のチャンスに資金を残すための防御策です。

• 保有期限（いつ見直すか）
  価格だけでなく「時間」でも判断基準を持ちます。
  一定期間動きがなければ、含み益・含み損に関わらず見直すことで、ズルズル保有を防げます。

この3つをエントリー前に決めておくだけで、
相場が動いた後に感情で悩む時間が大きく減り、売買判断が驚くほどシンプルになります。

【落とし穴8】焦ってエントリーする（待てない）

「資金を遊ばせているのがもったいない」
「この流れに乗らないと取り残される気がする」

こうした焦りや不安が、根拠の薄いトレードを連発させる原因になります。

相場が動いていると、「何かしなければ」という気持ちになりがちですが、
チャンスがはっきりしていない状態でのエントリーは、
多くの場合、判断の遅れや無駄な損切りにつながります。

実際には、

• 相場全体が調整局面にある

• 注目テーマが見当たらない

• 自分の得意な形が出ていない

こうした場面で無理に取引をしても、リスクに見合うリターンは期待できません。

対策：現金保有も立派な戦略

• 相場環境が悪いとき、テーマが見えないときは無理に動かない

• 明確な根拠がないなら、あえてエントリーしない

• 「何もしない」ことも、相場判断の一つと捉える

現金を持っているということは、
次のチャンスにすぐ動ける状態を維持しているということでもあります。

焦って小さなチャンスに飛びつくよりも、
自分が狙うべき場面が来るまで待つほうが、結果的に勝率は高くなります。

【落とし穴9】記録・検証・継続をしない

人の記憶は驚くほど曖昧で、無意識のうちに都合よく書き換えられてしまいます。
特に投資では、勝った理由は誇張され、負けた理由は忘れられがちです。

記録を残さないままトレードを続けていると、
「なぜ勝てたのか」「なぜ負けたのか」が整理されないまま時間だけが過ぎ、
結果として同じ失敗を何度も繰り返すことになります。

最低限、これだけは記録しておく

難しい分析は必要ありません。
まずは以下の項目だけで十分です。

• 銘柄・日付・価格

• エントリー理由（なぜ買ったのか）

• 利確ライン・損切りライン

• 結果（利確／損切り）

• 反省点（次はどうするか）

この記録があるだけで、
自分の判断のクセや、負けやすいパターンが徐々に見えてきます。

また、週に1回、軽く振り返るだけでも十分な効果があります。
完璧を目指す必要はありません。続けることが何より大切です。

【落とし穴10】一発逆転を狙う（ギャンブル化）

「この一回で取り戻す」
「次こそは大きく当てる」

こうした思考で全力投資をすると、
負けたときにさらにリスクを取り、レバレッジを上げてしまいがちです。

この流れに入ると、投資は次第にギャンブル化し、
最終的には大きな損失を抱えて相場から退場する可能性が高くなります。

対策：投資はマラソンと考える

• 小さな利益をコツコツ積み上げる

• 負けはできるだけ小さく抑える

• 何より「長く相場に残ること」を最優先にする

一発で資産を増やす必要はありません。
相場に残り続け、経験を積み重ねた人だけが、
結果的に大きなリターンを手にしています。

まとめ：勝つ前に「負けを小さく」する

投資に絶対的な正解はありません。
しかし、初心者がつまずきやすいポイントや、失敗のパターンには明確な共通点があります。

今回紹介した10の落とし穴は、どれも
「知っていれば避けられる失敗」ばかりです。

1）なんとなく買い → 3つの質問で根拠を明確に
2）ナンピン地獄 → 追加ルールと撤退ラインを事前に決める
3）急騰に飛びつく → 材料の中身を精査し、初動を逃したら見送る
4）時間軸ブレ → 短期・中期・長期をラベル化し、撤退基準を持つ
5）信用の誘惑 → まずは現物優先、レバレッジは最大2倍まで
6）SNS依存 → 情報のきっかけに留め、最終判断は自分で行う
7）出口なし → 利確・損切り・保有期限を先に決める
8）焦り買い → 待つ力を身につけ、現金保有も戦略と考える
9）記録しない → メモを残し、週1回の振り返りを習慣にする
10）一発逆転 → 短期勝負ではなく、マラソン思考で相場に残る

まずは「生き残ること」

投資で最も大切なのは、最初から大きく勝つことではありません。
相場から退場せず、経験を積み続けられる状態を保つことです。

負けを小さく抑えられるようになると、
自然と判断に余裕が生まれ、チャンスを冷静に見極められるようになります。

そうして少しずつ勝ちパターンが蓄積されていけば、
結果として資産は後からついてきます。

焦らず、比べず、ひとつずつ。
本記事が、あなたが相場で長く生き残り、成長していくための第一歩になれば幸いです。